新一轮存款挂牌利率下调来袭。记者从沪上多家银行了解到，自今日起，多家银行将开启新一轮存款利率下调。此次调整根据存款期限不同，调降幅度分别在10到25个基点。截至记者发稿，工商银行与农业银行和中国银行已经在凯发官网入口首页官网贴出相关信息，下调一年期、两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率至1.55%、1.85%、2.2%、2.25%（此前分别为1.65%、2.05%、2.45%、2.5%）。
已经多次调整 业内人士：未来或将继续下降
此次存款利率调整并非毫无先兆，有银行早早预告存款利率将要下调的事实。
“9月1日开始，个人储蓄存款2年期、3年期，价格均有不同程度的下降，2年期从2.6%调整至2.55%，3年期从3.2%调整为3.1%，还有四天时间，大家把握机会。”8月28日，一家上市城商行的客户经理就已经在朋友圈、客户群提醒存款利率即将下调的具体时间。
杭州多家银行甚至于前几日就开始执行新的存款利率。“我们的三年期大额存单利率2.85%降到2.65%，是从今天开始的，额度比较紧张。”农行某支行工作人员说。调整后，20万元（大额存单投资门槛）利息少了1200元。
昨天，沪上某国有大行人士向记者确认，定期利率今天将迎来全面下调。该行具体的执行利率分别为1年期定期存款从1.9%降至1.8%，下调10个基点；2年期定期存款从2.3%降至2.1%，下调20个基点；3年期的降幅则达到25个基点，从2.85%下调至2.6%。
对于银行客户而言，这意味着存款利息的减少。若以100万元为例，一年期定存下调10个基点后，一年后到手的利息将减少约1000元；二年期下调20个基点后，二年利息将减少约4088元；三年期定存下调25个基点后，三年利息将减少约7900元。
事实上，2022年至今，银行存款挂牌利率已经历了多次调降。
距离最近的是今年6月8日，6家国有大行集体调整存款利率，从公布的挂牌利率来看，活期存款利率由0.25%降至0.2%，整存整取定期存款利率2年期下调10个基点至2.05%、3年期和5年期均下调15个基点至2.45%、2.5%，3个月、6个月、1年期利率暂无变动，邮储银行6个月、1年期仍分别高于其余五大行1个基点、3个基点，为1.46%、1.68%。
经过多轮存款利率调整之后，目前除了城商行3年期平均利率在3%以上，其他银行各期限存款平均利率均在3%以下。接下来，预计各银行定期存款利率在3%以上存款产品将越来越少。
不过，受金融市场波动、投资者投资风险偏好下降等因素影响，此前多轮的存款利率下调也未能降低储户存款的热情，银行上半年定期存款仍出现较大增幅，而在存款成本降幅低于贷款收益率降幅的背景下，银行息差也持续收窄。2023年半年报数据显示，a股上市的6家国有银行和9家股份制银行上半年净息差较去年同期下调9-36个基点。
对比此前定期存款的降幅可以发现，此轮存款利率降幅更大，下调幅度为10-25个基点，业内人士认为，存款降幅加大可能与银行要下调存量房贷按揭利率有关，因此需要负债端作出更大调整，缓解按揭利率调整对银行息差的冲击。
招联首席研究员、复旦大学金融研究院研究员董希淼则指出，“预计未来一段时间，银行存款利率仍有继续下降的可能。不过，考虑到目前贷款利率已经处于低位，未来下降的空间相对有限。”他表示，从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。对于居民来说，一定要平衡好风险和收益来综合进行资产配置。
投资者如何管理钱袋子？
对于普通民众而言，银行存款利率普遍下降之后，钱放到哪里就成了一个巨大的挑战。
对此，不少网友也在网上给出了自己的选择，包括购买国债、投资稳定分红的股票以及最近比较火热的零钱组合理财。
尤其是后者已经在市场上掀起小波澜，备受关注。
今年以来，不少银行将几只甚至几十只货币基金等产品组合搭配，成为一种新的组合式现金管理产品，也是银行零钱理财类产品的一种。整体来看，申赎灵活兼顾收益和安全性，成为零钱理财类产品受到投资者追捧的重要原因。
据普益标准统计，7月份全市场共发行了59款零钱理财类产品（包含总份额产品），较去年同期上涨883.33%，翻了近9倍。其中97%为理财公司发行，发行规模合计为2989万元。另外，目前市场上零钱理财7日年化收益率超过2.3%的产品占比一半左右。
虽然可供投资的产品种类十分丰富，但对投资者来说仍要保持理性。农银理财混合策略投资部总经理刘湘成指出，投资者要选择和自己风险偏好、期限、收益率要求等相匹配的理财产品。
“一是建议老百姓在理财产品上实现分散化投资。分散，一方面体现在不同理财机构发行的理财产品的分散，由于不同理财机构的投资风格、收益风险特征具有差异，适度分散可以实现投资风险的分散；另一方面因为近年来资产轮动频繁，不同类型的理财产品收益也往往出现轮动现象，建议分散投资不同理财机构产品，也在投资不同理财产品类型上实现分散，如纯固收、‘固收 ’乃至混合类理财产品都可以分散化投资。二是坚持长期持有的原则。随着中国经济稳步增长、不断转型，长期来看无论是股票和债券都有较好的投资机会，相应的理财产品净值也能实现长期增长，但因为市场短期波动影响因素较多，如去年四季度在疫情政策优化后债市大幅波动，也带来理财产品净值的大幅波动，但是如果能够坚持持有超过6个月，当短期因素造成的波动被熨平，市场重新回归长期理性后，理财产品净值均实现相对尚可的收益。”
“存款利率下行，对不同理财产品收益率的影响是不一样的。存款利率下行会带来未来债券收益率的回落，这个对于已经发行的固收类资产而言是债券资本利得的增厚，反而可能带来净值的上升。因此如果认为未来债券利率下行是趋势，那么早买固收类产品的回报要比晚买固定收益类资产更好。”申万宏源债券研究部总监、固收与资产配置首席分析师金倩婧指出，存款利率的下行大概率导致的结果是债券利率的下行，但是权益类资产、衍生品甚至一些长期的另类资产可能受债券利率下行而上涨。理财公司的目的是在各类资产里边做出最优化配置，最终为客户提供较好的收益，这是理财相对于存款明显的优势。即使单说债券类资产，如果在利率下行中能够灵活运用杠杆、交易、骑乘乃至凸性等策略，低利率环境下依然可以取得可观的收益。
新民晚报记者 杨硕
